Признаки конвертируемости валюты - Деньги и кредит - - Электронная библиотека

Использование национальной валюты для приобретения или продажи иностранной валюты связано с ее конвертированностью, то есть способностью обмениваться на иностранные валюты. Конвертация национальной валюты в иностранную происходит на валютных биржах, в банках, специальных обменных лавках и других финансово-кредитных учреждениях. Она предусматривает открытость экономики, либерализацию внешней торговли, свободную миграцию капиталов.

Ранее, в условиях золотомонетного стандарта, конвертируемость означало гарантированную способность любой национальной валюты вращаться на другие валюты или на золото в процессе свободного обмена с официально установленным паритетом. После извлечения золота из денежного обращения конвертируемость понимается как валютно-финансовый режим, что позволяет во внешнеэкономических операциях осуществлять свободный обмен национальных денежных единиц в иностранные. Как экономическая категория конвертируемость означает полную свободу любого предприятия или лица свободно и без ограничений участвовать во внешнеэкономической деятельности, иметь право свободно покупать, продавать или обменивать национальную валюту на иностранную по существующему курсу без каких-либо ограничений или вмешательства государства. В то же время конвертируемость выражает высокий уровень товарно-денежных отношений и состояние экономики и целый механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, с соответствующей открытостью экономики и многосторонностью торговли. Условиями конвертируемости выступают:

Основными критериями конвертируемости национальной валюты являются:

1) наличие высокоразвитого и динамично растущего внутреннего рынка на основе конкурентных цен;

2) достаточно развит и диверсифицированный уровень национального хозяйства в сочетании с регулярными импортными закупками;

3) расширение производственного потенциала имеет не только связано с потребностями собственного рынка, но и согласовываться с возможностями внешнего рынка;

4) наличие валютных резервов, необходимых для поддержания стабильности международных расчетов на время возможных отклонений равновесия платежного баланса. Покрывая разрывы в платежах, страна создает необходимые условия для улучшения ситуации без девальвации.

В условиях конвертируемости национальной валюты страна получает возможности подключения экономики в мировой рынок, а взаимодействие внутреннего и внешнего рынка позволяет оперативно реагировать на изменения международной хозяйственной конъюнктуры, постоянно приспосабливать национальные условия к мировым и выравнивать их по важнейшим параметрам: ценам, затратами производства, качественными характеристиками продукции и тому подобное. Для обеспечения конвертируемости национальной валюты необходимы определенные условия. Ведущими из них являются: реальный и единственный курс валюты; свобода доступа к чужеземной валюты; официальный или свободный валютный рынок; снятие ограничений на использование национальной денежной единицы во внешнеэкономической деятельности; выполнение денежной единицей всех функций денег во внутреннем товарно-денежном обороте.

В зависимости от отсутствия или наличия валютных ограничений, а также от круга лиц и организаций, допущенные к свободному использованию валюты, различают полную конвертируемость, частичную и полную неконвертируемость валют.

Полная конвертируемость означает:

а) отсутствие каких-либо валютных ограничений во всех текущих и финансовых операциях как для резидентов, так и нерезидентов (иностранных физических и юридических лиц);

б) неограниченное право для отечественных и иностранных юридических и физических лиц обменивать любое количество национальной валюты на одну из международных резервных валют и иметь валютные средства на депозитных счетах в банках;

в) наличие развитого межбанковского рынка и невысокие темпы инфляции;

г) открытость экономики, свободное перемещение товаров, капиталов и труда.

Полная конвертируемость положительно влияет на динамику развития страны, стимулируется преимуществами использования национальной валюты во внешнеэкономических расчетах, проникновением на самые выгодные рынки сбыта и закупок необходимых товаров, повышением конкурентоспособности и лучшего технологического обеспечения под давлением внешних конкурентов. Границы свободы выбора участников внешнеэкономической деятельности в объеме полной конвертируемости можно отразить схемой.

Достижения конвертируемости по текущим операциям служит хорошим орудием либерализации внешней торговли, стимулирует создание конкурентной среды и формирования соответствии внутренних цен мировым. Конвертируемость для инвестиционных операций означает способность национальной денежной единицы превращаться в иностранные валюты в операциях, связанных с куплей-продажей финансовых активов, предоставлением и получением кредитов и ссуд в обеспечении инвестиций.

Свободная конвертируемость в золото большинства национальных валют действовала до начала первой мировой войны. После Генуэзской конференции было восстановлено ограниченную конвертируемость, или, как говорят, частичную конвертируемость. Однако проблемами мирового кризиса 1929-1933 pp. и отменой золотого стандарта конвертируемость большинства национальных валют перестала существовать. Исключение составлял лишь доллар. Прекращения его обмена на золото в 1971 означало, что и доллар перестал быть конвертируемым в полном смысле этого понятия. Свободная конвертируемость национальных валют в современном понимании свойственна уже более 30 валютам. Снятие валютных ограничений в других странах также приближает их валюты к режиму конвертируемости.

Частичная конвертируемость валюты предполагает сохранение тех или иных ограничений в определенных сферах внешнеэкономической деятельности. Ограничения могут распространяться также на определенные категории владельцев. Например, если конвертация национальной валюты разрешается только нерезидентам, то ее называют внешней конвертированностью, если для резидентов - внутренней. Распространение конвертируемости только на текущие валютные операции означает достижение текущей конвертируемости, для обеспечения движения капиталов - капитальной конвертируемости и тому подобное.

Как правило, частичная конвертируемость возникает при потребностей введение конвертируемости национальной валюты в текущих операциях и нецелесообразности (до достижения определенных экономических сдвигов внутри страны) полной конвертируемости. Переход от неконвертируемости к конвертируемости национальной валюты также начинается с введения частичной конвертируемости и, прежде всего, по текущим валютным операциям. Она может быть либо внутренней или внешней. Текущая конвертируемость для нерезидентов и резидентов стимулирует развитие внешнеэкономических связей данной страны, формирует внутреннее конкурентную среду и мировые цены, расширяет потребления населения путем импорта. Именно такую ​​модель постепенного введения конвертируемости рубля реализует сейчас Украина. В общем, к ограниченной конвертируемости сейчас удается подавляющее большинство стран мира (более 160 национальных валют стран - членов МВФ обязались продвигаться к полной ликвидации ограничений).

Опыт использования статуса ограниченной конвертируемости национальных валют стран Западной Европы убеждает, что достижения свободной конвертируемости здесь осуществлялось на основе многолетних реформ экономики и проведения эффективных денежных реформ, рост интенсивности международного обмена, углубления международного разделения труда, а также радикальных сдвигов в валютной сфере. Следует отметить, что Украина хоть и имеет свои особенности, однако причины ускорения достижения конвертируемости рубля в значительной степени тождественны зарубежном опыта. В частности, конвертируемость гривны обеспечит вхождение экономики Украины в мировой рынок и будет означать беспрепятственное формирование научно обоснованных цен и преодоления последствий деформированного ценообразования. Более того, государство получит весомые рычаги для формирования среды регулируемой конкуренции, которая путем снижения цен будет стимулировать внедрение материалосберегающих технологий, ограничения энергоемкости продукции и подъема ее качества в большинстве товаропроизводителей.

Валютная конвертируемость не противоречащей сохранению определенных ограничений во внешнеэкономической деятельности, но она резко контрастирует элементам монополии внешней торговли, запрету валютных операций, огосударствление всех сфер хозяйственной жизни, свойственные административно-командной системе и характеризует режим полной неконвертируемости валюты. Наиболее неконвертируемой была валюта СССР. Режиму неконвертируемости советского рубля свойственны были такие черты:

1) валютная монополия;

2) полная изоляция сферы внешних расчетов от внутреннего платежного оборота;

3) распределение централизованных валютных ресурсов по целевому назначению в соответствии с детальными планами импорта и сводным валютным планом;

4) надуманность и необоснованность официального курса рубля по отношению к другим валютам, что лишало официально установленный курс любого экономического смысла.

Административные разрешения на внешнеэкономическую деятельность не интересовали предприятия достигать эффективного соотношения затрат и поступлений от собственной деятельности, так как государственный бюджет финансировал любые расходы, а валюту они получали из государственного комитета внешнеэкономических связей, не думая ни об эффективности результатов внешней торговли, ни о рациональное расходование полученных доходов. Недоступной для производителей была также необходима для эффективных решений информация о валютном положение иностранных контрагентов. Следовательно, эти и другие факторы формировали среду полной ценовой и товарной неконвертируемости, несоблюдение принципов формирования интернациональной стоимости по затратам и несоответствие мировым стандартам ассортимента и качества продукции советских предприятий.

Заметим, что неконвертируемости иногда способна охватить даже конвертируемые валюты. Это случается преимущественно тогда, когда спрос на иностранную валюту превышает суммарные размеры ее поступлений от экспорта, а также резервы, кредиты и прибыль капитала из других источников. Для погашения возможных негативных процессов государство устанавливает равновесие спроса и предложения на рынке валют путем временного введения нормативного распределения валюты и другие ограничения до завершения оздоровительных мероприятий. При этом различают три основные причины неконвертируемости: завышенный курс национальной валюты, нерациональные внутренние цены, товарная неконвертируемость.

Проблема конвертируемости рубля уже переросла в практическую плоскость развития экономики и ее экспортного потенциала, ликвидации отрицательного сальдо платежного баланса, формирования достаточных валютных резервов. На очереди радикальные изменения в технике и технологиях. Чтобы соотношение украинской гривны к иностранным валютам обеспечивало эквивалентность международных расчетов, необходимо формировать такую ​​систему экономических отношений, в которой предприятия будут стремиться больше зарабатывать украинских денег. Поэтому гривня должна быть экономически сильной и конкурентоспособной. Совершенствуя производство и поднимая качество Украина должна производить надлежащую массу привлекательных товаров, покупать которые будут внешние партнеры за украинские деньги. В результате возрастет спрос на гривны в торговых сделках и сформируются условия свободной конвертируемости украинской валюты.

Похожие

Комментарии